Виды факторинга: как предпринимателю настроить финансирование поставок под свой бизнес
Дебиторская задолженность – это не просто цифра в отчёте. Для предпринимателя она может означать замороженные деньги, упущенные заказы, постоянный стресс из-за кассовых разрывов. Ситуация, когда товар уже отгружен, а оплата поступит только через месяц-два, знакома многим. Выход есть, и он не всегда связан с очередным кредитом. Факторинг превращает ваши ожидаемые платежи в работающий капитал здесь и сейчас, но чтобы инструмент работал на вас, а не против, его нужно правильно выбрать и настроить.
Что такое факторинг в бизнесе?
Если коротко – это продажа вашей дебиторской задолженности. Вы передаёте компании-фактору (банку или специализированной фирме) право получить долг с вашего покупателя. Взамен вы сразу же получаете большую часть суммы этого долга – обычно до 90-95%. Оставшиеся проценты фактор перечислит вам позже, удержав свою комиссию после того, как покупатель полностью рассчитается.
В чём отличие от кредита? Кредит создаёт долговое обязательство, требует залога и отражается в балансе. Факторинг – это финансирование под конкретную сделку, которое не увеличивает долговую нагрузку компании. Вы получаете деньги не в долг, а как досрочную оплату за уже выполненную работу.
Когда применяется?
Факторинг становится стратегическим решением в нескольких типичных для бизнеса ситуациях:
- Работа с крупными клиентами, которые диктуют длительные отсрочки платежа (45-90 дней). Инструмент позволяет соглашаться на их условия, не теряя ликвидности.
- Ликвидация кассовых разрывов, когда нужно платить поставщикам, арендодателям или сотрудникам, а все деньги “зависли” в дебиторке.
- Финансирование роста: для выполнения нового крупного заказа часто нужны средства на закупку сырья. Факторинг под будущую выручку решает эту проблему.
- Управление сезонностью, когда в пиковый период требуется усилить оборотный капитал.
Статистика показывает, что малый и средний бизнес всё активнее использует этот инструмент. За первые полгода 2025 года объём факторингового финансирования для МСП в России вырос на 26%. Это сигнал: предприниматели находят в нём реальный способ укреплять финансовую устойчивость.
-
87%
видят результат в первый месяц -
31%
среднее сокращение издержек -
42%
рост скорости операций -
18%
увеличение оборота
Виды факторинга
Это гибкий инструмент, который можно настроить под нужды сделки. Основные настройки касаются распределения рисков и информированности контрагентов.
По распределению рисков (регресс)
- С регрессом. Если ваш покупатель не заплатит фактору в срок, компания имеет право потребовать возврата выплаченных вам средств. Риск неплатежа остаётся на вас, но комиссия за услугу будет ниже.
- Без регресса. Фактор полностью берёт на себя риск неуплаты дебитором. Это страховка для вас, но за неё придётся заплатить повышенную комиссию.
По информированности сторон
- Открытый. Покупатель знает, что в сделке участвует фактор, и переводит деньги напрямую на его счёт. Это прозрачная схема.
- Закрытый (скрытый). Покупатель не информируется. Он платит вам, а вы затем рассчитываетесь с фактором. Этот метод используется, когда дебитор не хочет иметь дело с третьими сторонами.
По целевому назначению
- Классический (поставщика). Стандартная схема: финансирование поставщика после отгрузки товара.
- Закупочный (покупателя). Фактор финансирует не поставщика, а покупателя, чтобы тот мог внести аванс своему поставщику. Это инструмент для укрепления отношений в цепочке.
- Агентский (цепочечный). Сложный продукт для компаний с множеством контрагентов, который позволяет финансировать целую цепочку поставок.
- Международный. Используется в экспортно-импортных операциях с участием факторов в разных странах.
Как вычислить комиссию?
Комиссия фактора – это плата за время, в течение которого он предоставляет вам деньги. Рассчитывается она по формуле, аналогичной формуле процентов за кредит:
Сумма поставки × Ставка (% годовых) × Срок отсрочки (в днях) / 365
Например, вы продали товар на 1 млн рублей с отсрочкой 60 дней. Ставка фактора – 18% годовых. Комиссия составит: 1 000 000 × 0,18 × 60 / 365 = 29 589 рублей.
Важно понимать, что итоговая стоимость зависит не только от ставки. На неё влияют тип факторинга (без регресса дороже), объём и регулярность сделок, надёжность вашего дебитора. Иногда выгоднее заплатить чуть больше за полную страховку от неплатежа.
Настройка под особенности бизнеса
Выбор вида факторинга – это ответ на вопросы о вашем бизнесе. Работаете с одним надёжным крупным клиентом? Возможно, подойдёт классический факторинг с регрессом. Поставляете товары сети, которая платит через 90 дней? Стоит рассмотреть вариант без регресса для собственного спокойствия. Планируете масштабную закупку за рубежом? Нужно изучать предложения по международному факторингу.
Настройте инструмент под себя:
- Определите главную цель: закрыть кассовый разрыв, застраховать риски или финансировать рост.
- Оцените своих дебиторов: их финансовую устойчивость, готовность сотрудничать с фактором.
- Проанализируйте регулярность и предсказуемость ваших поставок. Для разовых сделок подойдёт разовый факторинг, для постоянных – договор на обслуживание всего потока дебиторки.
Практические примеры
Производитель шоколада. ИП поставляет партию товара в сеть с отсрочкой 45 дней. Чтобы закупить новую партию какао-бобов, он использует открытый факторинг без регресса. Фактор перечисляет 90% суммы отгрузки сразу. Когда сеть платит фактору через 45 дней, предприниматель получает оставшиеся 10% за вычетом комиссии. Риск неплатежа сети лежит на факторе, а у ИП есть деньги для продолжения работы.
Дистрибьютор электроники. Компания выиграла тендер на крупную поставку, но для закупки товара у производителя требуется внести аванс. Дистрибьютор использует закупочный факторинг: фактор оплачивает аванс производителю, а после получения оплаты от конечного покупателя дистрибьютор возвращает деньги фактору с комиссией.
Систематизируйте работу вашего склада
- 4 шаблона для ежедневного учета движения товаров, материалов и операций на складе
- 4 шаблона для анализа состояния, эффективности и стоимости товарных запасов
- 2 шаблона для стратегического планирования закупок, управления бюджетами и оценки внешних партнеров
Экспортёр. Российская компания поставляет лесоматериалы в Казахстан. Чтобы минимизировать риски валютных колебаний и неплатежа, она заключает договор международного факторинга. Фактор в России финансирует экспортёра, а партнёр-фактор в Казахстане контролирует оплату от импортёра.
Рекомендации для бизнеса
Факторинг – это не палочка-выручалочка на крайний случай, а полноценный финансовый инструмент управления оборотным капиталом. Его правильное использование позволяет бизнесу расти, не становясь заложником собственной дебиторской задолженности.
Главная рекомендация – подходить к выбору осознанно. Не гонитесь за самой низкой ставкой. Оцените полную стоимость услуги с учётом всех рисков, которые на себя берёте вы или фактор. Начните с одной-двух пробных сделок с надёжным дебитором, чтобы понять механизм изнутри. И помните: в долгосрочной перспективе выгоднее строить отношения с фактором, который готов гибко подстраивать условия под меняющиеся потребности вашего бизнеса.
Источники статьи
- Noboring-finance.ru: “Факторинг для бизнеса: что это, виды, как получить, плюсы и минусы”.
- Kontur.ru: “Виды факторинга: с регрессом и без регресса, открытый и закрытый”.
- Klerk.ru: “Виды факторинга: что выбрать бизнесу”.
- Banki.ru: “Факторинг для ИП в 2025 году”.
